股市出问题了!一文教你暴跌后投资者该怎么办

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股市出问题了!一文教你暴跌后投资者该怎么办

原标题:股市出问题了!一文教你暴跌后投资者该怎么办 来源于:同花顺

  新闻配图

  凤凰国际iMarkets编译自Invest.com, 股市到底出了什么问题?在经历了一年多的稳步上涨之后,投资者突然发现,股市可能会大幅下跌。

  道指、标尔500指数和纳指连续几天大幅抛售,突破关键支撑线。尽管媒体发出了令人窒息的报道:道琼斯指数出现了“创纪录的跌幅”,但股市并没有出现历史性的崩盘。

  但分析人士认为,在经历了异常平静的2017年之后,主要的平均水平正处于多年来最大的回调之中,而回落和调整是健康的股票市场的正常部分。市场现在已经进入了调整阶段。

  以下是对近期股市走势的深入分析,以及作为投资者应如何应对的9个观点。

  为何股市会出现暴跌?

  尽管根据新闻报道,但其实,股市没有崩盘,股市当前亏损标志着短期内市场方向的变化。

  在经历了几个月的逐渐的稳步增长之后,在2018年的头几周,股市大幅上涨,美国三大股指上涨约8%,包括亚马逊(AMZN)、Netflix(NFLX)等能源股股票都赚得盆满钵满。

  在此之前,在2017年,股市上涨强劲,当然也出现了几次短暂下跌,但从未出现严重下跌,投资者对股市上涨感到自满。自去年8月以来,截至1月30日,标准普尔500指数单日跌幅没有超过1%。即便,自2016年底总统大选以来,市场的累计跌幅甚至还不到4%。

  然而,这种情况终将改变。利率变化是影响市场的一个重大因素。随着经济的升温,在2018年,利率大幅攀升是美国和世界各国的普遍选择,而利率也可能会达到多年以来的高点。

  美国工资涨幅跃升出人意料,加剧了人们对通胀的担忧,也加剧了美联储采取更激进的措施的可能性。在特朗普大幅减税的政策的推动下,本周的国会预算协议大幅提高了联邦支出,使得10年期美国国债收益率达到了2.88%,为四年以来的最高点。在2017年结束的时候,10年期美国国债的收益率达到了2.41%。

  股市处于修正阶段吗?

  在1月26日,美国三大股指创下历史新高。在2018年,标准普尔500指数已经上涨了7.5%,道琼斯工业平均指数上涨7.7%,纳斯达克指数上涨8.7%。亚马逊(Amazon)和Netflix的股票的涨幅分别为20%和43%。

  但在2月1日,IBD(著名财经媒体Investor's Business Daily)改变了其在市场方向上的立场,其以前的立场是股市会坚定地上升,而现在的立场则是股市会在压力下上升。由于市场处于高位,股市经历几天温和的盘当期——股票交易量超过了平均水平的时期。

  IBD的观点是:与市场方向保持同步,是投资者能够做的最重要的事情之一。IBD采取用市场走势图的方式让读者一眼就能了解当前股市的状况,可以让投资者知道市场是否处于上升趋势,在压力下上升趋势,还是在调整。

  与此同时,更多的主要股票表现疲软。阿里巴巴(Alibaba)股价大跌,而其他几家中国互联网巨头也在苦苦挣扎。房屋建筑商和房车制造商是在股市顶端进行急剧抛售的两个主要行业,目前他们仍在继续下滑,但仍有一些新的突破。

  对投资者来说,市场方向的转变是一个明显的警告信号。市场方向是至关重要的,在一个确定的上升趋势中,大多数股票可能上涨,而主要股票更有可能带来巨大收益。在处于调整期的股市中或熊市中,即使是评级较高的股票也很难取得进展。

  2月2日,周五,美国1月份就业报告显示,平均时薪上升了2.9%,这是自2009年以来的最大年度增幅,大大高于预期。这推高了收益率,提高了美联储变得更加激进的可能性,就像杰罗姆-鲍威尔(Jerome Powell)接替珍妮特-耶伦(Janet Yellen)担任美联储主席一样。与此同时,在更大范围的iPhone生态系统中,苹果(Apple)引发了一场抛售,因为其手机销售疲软,以及当前季度的业绩指引。道琼斯指数成份股中,??松梨?XOM)和雪佛龙(CVX)的收益大幅下降。

  股市出现大幅抛售,包括道琼斯指数的666点下跌预期,这是两年来主要股指跌幅最大的一周。

  股市最大降幅

  在接下来的星期一,股市猛跌。关于道琼斯工业平均指数下跌1175点的报道铺天盖地,这是该指数有史以来最大的跌幅。但这一点位损失反映了这样一个事实,与之前出现下跌的时候相比,现在道琼斯指数的点位要高得多,比如在1987年或1929年。按百分比计算,道琼斯指数下跌4.6%是自2011年8月以来的最大跌幅,但仅为1960年以来的第25位。1987年10月19日的黑色星期一,道琼斯指数暴跌22.6%,为历史之最。

  尽管如此,2月5日的损失还是很大的。标准普尔500指数下跌4.1%也是自2011年8月以来最糟糕的一次,而纳斯达克综合指数下跌3.8%是自2016年6月脱欧公投后的最大跌幅。在技术基础上,股市低于支撑区域。主要股指都跌穿了50天的移动平均线,其中包括许多主要股票,苹果股价处于200日平均移动线之下。

  自上周四以来,股市明显恶化。市场的恐慌指标——Cboe波动性指数飙升至多年以来的高位。像VIX指数这样的心理指标是三大股指和主要股票的二级市场指标,但也可能是反向信号。当恐惧达到极限时,这通常是一个至少短期底部的迹象。IBD转变了在市场方向上的立场,认为市场将在压力下上升。

  股市彻底修正

  周二,股市狂飙,部分原因是与市场波动性指数相关的产品的波动性。股市大幅抛售,但收盘走高。纳斯达克和一些主要股票回到了50日线之上。但是,仅仅一个好的股市日是没有意义的。事实上,历史上大部分最好的百分比涨幅都集中在深度修正或熊市之中

  周三,股市再次猛涨,这一次收盘走低,因为美国国债收益率再次上升,再次吓退了投资者。Nasdaq指数回落至50日线以下,而标准普尔500指数和道琼工业指数则遇到阻力。芯片、能源和一些中国股票都是明显的输家。

  周四,美国股市开盘走高,但随着美国国债收益率回落至近年来的高位,股市迅速下跌。道琼斯指数下跌了4.15%,纳斯达克和标准普尔500指数则比周二的盘中低点更低。主要股票都出现了下跌。在经历了一周的负面影响后,过去几周有所突破的多数股票都表现不佳,而较长期的赢家的收益则大幅削减,并跌破了支撑区域。

  这一消极走势的组合引发了市场的彻底修正,这表明投资者应该离场观望。

  股市反弹的信号会是什么?

  如果要回到此前坚持市场上涨趋势的立场上,那就要期望主要股指在几天内反弹,至少有一些强劲的涨幅。正如周二的反弹所表明的那样,仅仅一天的上涨是不够的。

  如果股市迅速全面反弹,那么主要股指创下新高很有可能引发市场上扬。如果股票市场的修正期延长,那么寻找一个反弹的可能,通过至少一个主要股指的一个或多个价格大幅上涨来确认。

  道琼工业指数受到广泛关注,但该指数仅代表30只股票。纳斯达克综合指数和标准普尔500指数通常是投资者应该关注的指标。

  另一个可以确定市场上升趋势的迹象就是,是否主要股票突破基点,进入买入区域。如果没有股票可买,市场可能会告诉你,现在回到股市还为时过早。

  2018年股市预测

  早在去年12月和新年伊始,IBD就解释了为什么2018年的股市涨幅会小于2017年,今年会有更多的修正。

  标准普尔500指数去年上涨了19.4%,是历史平均水平的两倍。这是自1962年以来该指数的回报率超过15%的19次之一。在经历了如此强劲的上涨一年之后,股市通?;嵘险?,但涨幅并不大。

  在19次回报率超过15%的案例中,只有一次的收益最强(1997),而第二年有4次的收益是负的,但股市的平均涨幅仍然超过7.5%。

  与此同时,几乎没有迹象表明熊市即将来临。熊市通常与经济衰退有关。熊市似乎不太可能在短期内实现,因为全球经济增长将在数年内首次出现强劲增长。

  尽管债券收益率上升,但通胀仍处于低位。美联储的目标是将利率提高到更正常的水平。但美联储和其他央行行长一样,并不想让金融市场神经紧张。

  企业收益依然强劲,标准普尔500指数成分股公司的利润比2009年以来任何时候都要高。特别是大部分的美国企业将在2018年对特朗普减税计划的收益预期进行上调。

  一些唱衰市场的人说,我们要结束9年的牛市,但股市周期不会遵循固定的日历。熊市通常是在急剧上升之前发生的。好的例子可以看看2000年结束的互联网泡沫和2007年的房地产泡沫。

  尽管2018年1月对于美股市场来说,是一个强劲的增长月份,但在去年的大部分时间里,美股的主要指数平均水平都在攀升。在主要股票市场上,几乎没有什么高潮。Square(Square)展示了一些类似于climax的特性,但在去年12月的比特币高潮部分中,该公司的股价表现得非常迅猛。

  熊市的另一个预兆——高保证金债务——也相对较低。然而,两倍和三倍杠杆ETF的兴起意味着,保证金水平可能不会像以前那样反映风险敞口。

  如果市场已经进入熊市——通常被定义为股市下跌20%或更多——你会看到持续的大量抛售,在大量的支撑区域中大量抛售,而且任何反弹的尝试将是短暂的。市场会出现大多数股票下跌的局面,主要股票将集体下跌。

  投资者现在应该做些什么呢?

  投资者应该关注主要的指数和领先的股票。

  总的来说,不要与股票市场作对。多数股票随市场走势而动,因此股市回调是卖出股票并离场观望的时机。

  对于那些决心继续投资的人来说,应该至少进行获利回吐,遵循股票的销售规则。如果一只股票比你的买入点下跌了7%到8%,那就卖出吧。不要让那些涨了10%或更多的股票最终变成了输家。

  记住,如果你走出去,股票反弹,你就会有另一个买入的机会,或者你将有资本购买另一种优质股票。

  请记住,这些规则适用于个股。当涉及到多样化的共同基金和ETF时,拉回和修正是增加长期持有的时间,而不是卖出。

  保持专注:创建你的股票观察表

  当股市明显恢复上行趋势的时候——不管是下周,还是几个月之后——你都必须要做好准备。市场能够很快就会转好,当一个新的反弹开始时,最先出现的领先股票通?;岢晌乱宦稚险乔魇频挠?。

  因此,投资者要与股市保持密切联系,而这时,也是制作观察表的好时机。通过你自己创建的“股票观察表”,能解决大部分你持有和销售过程中出现的问题。

  此外,投资者还可以寻找高评级的投资咨询公司,这些公司的实力和实力都在不断增强。这些高评级的投资公司会跟踪股票的表现与标准普尔500指数的变化。如果市场能够纠正或横向盘整,这些公司所推荐的股票可能会以牛市的形式出现,并成为下一个上升趋势的领导者。比如,以下一些股票就是在出现类似背景时处于高位或接近历史高位:Adobe Systems公司、ServiceNow公司和AbbVie公司。

  投资者也可以在50天均线附近寻找适合自己的股票。在修正过程中,要不断编辑自己创建的股票观察表。一些最初表现良好的股票将会下跌,而另一些股票将开始跑赢大盘。

  恐惧和股市调整:一线希望

  当每个人都看涨时,没有人愿意卖出手中的股票,但实际上在交易池中,已经没有多少人可以能买到股票。这就是为什么过度的看涨情绪至少能在短期内达到顶点,市场因担忧而上涨。

  他们需要投资者离场观望,买入股票。因此,投资者的一丝担忧是完全正常的。

  股指的回调和修正其实是在做“地板清理”工作,为新的强劲上升趋势奠定了基础。一些股票当主要的平均指数在新的上升势头被确认时,投资者可以买入这些领先的股票。(双刀)

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